2013年注会考试《风险管理》复习：企业倒闭风险

为了帮助考生系统的复习注册会计师考试课程，全面的了解注册会计师考试的相关重点，小编特编辑汇总了2013年注会考试《风险管理》复习：企业倒闭风险，希望对您参加本次考试有所帮助!!

第十一章企业倒闭风险

第一节 实务中企业在短、中期倒闭的各种迹象

一、企业倒闭的概述

企业经营走下坡路的主要原因在于整体市场需求出现了不利的变化:竞争加剧、高成本结构、财务控制不足、管理薄弱、大项目以失败告终、营销活动较少、收购来的业务表现不佳及质量低下。如未加以制止，将可能导致企业在到期日无力偿还债务。即使企业的资产大于负债，但是如果不能将这些资产变现，则该企业仍无法偿还债务。如果企业在很长的期间内无法取得令人满意的资本回报，也可能会发生企业倒闭。

如果获利能力没有问题，那可能是行业或经济存在大问题。尽管是以财务术语表述的，但是企业倒闭的背后原因却常常不是财务问题，而是与企业根据所处环境的改变进行调整的能力有很大关系。

上述问题中，有些并非策略问题。通过实施适当的管理会叶，可以在不改变策略的情况下降低成本，提高财务信息的质量及控制，改善项目管理及质量控制系统。利用信息技术时，应始终遵循这一理念，即策略管理是建立在完善的经营管理之上的。从长期来看，没有一项策略能够弥补经营效率的不足。但是，在上述问题中，有许多事项与市场的变化及竞争的方式有关。策略主要就是为了促使企业按照这些变化作出调整，因此"如果一家机构未能随市场作出快速改变，则说明其战略是失败的。

(一)企业倒闭的主要原因

1.企业总体环境

企业是一个开放的系统，它必须考虑可能影响企业的总体环境。当企业制定自己的战略时应该将这些环境因素考虑在内。总体环境中，可能影响企业业绩状况的因素是行业衰退。结果是，在这样一个时期由于决策考虑不周全而新成立的企业面临着巨大的生存困难。企业没有足够长的时间在更一般的环境中去经历其他事件。

由于投资失败后缺乏灵活性，总体环境对企业能否在失败中恢复过来有着决定性的影响。扩张计划的失败，并不仅仅是总体环境影响的结果，而更可能是管理部门没有准确分析所造成的。总体环境的其他因素，如金融市场是熊市或行业正处于衰退期，都可能会加快企业失败的过程。

2.企业政策

由于企业的政策由管理人员制定，很明显，特定的管理错误会导致企业政策的典型错误。企业政策包括战略、投资、商务、运营、财务和行政政策、人力资源管理，以及公司治理。不同的倒闭程序伴随着特定的管理层特征。因此，同属于一个类型倒闭程序的企业具有许多相似之处。常见的倒闭程序类型包括:创业公司、盲目增长型企业(增长雄心过犬或极端迅速扩张)和对环境变化摸不关心的企业等。

创业公司管理人员的错误是多种多样的，这些错误主要来源于管理经验的缺乏。由于缺乏战略优势，创业公司可能面临销售额过低和资本支出过高的情况。创业公司的t运营组织不完善，从而导致过高的费用和较低的客户满意度。所有这类公司缺乏一个清晰的财务结构，以规划和控制费用以及公司的资本支出。

某些企业因为过高地估计营业额而倒闭。财务专业知识的缺乏是一个普遍的现象，但是财务专业知识的缺乏不会对最初的投资计划的失败产生显著的影响。最初的投资计划决策已根据会计师和财务分析师的咨询意见经过了认真的考虑。财务专业知识的缺乏只在后期对公司的生存机会产生影响，因为财务专业知识在企业的恢复过程中影响企业财务状况的评价和改善。盲目增长型企业夸张的投资计划的失败源于高杠杆运作，这些高杠杆运作同时伴随着未经调整的管理和运营结构。

对环境变化漠不关心的企业缺乏积极性和决心，这阻碍了企业适应环境的变化。当管理人员最终开始重构公司经营方式时，决心的缺乏导致了一个未经调整的战略和不恰当的投资。决心的缺乏还导致战略劣势以及某些情况下的无效运营结构。结果，企业的营业额逐渐地下降。在不同的倒闭璋序类型中，人力资源管理和公司治理的影响没有明显的不同。人力资源管理对财务业绩的影响是微弱的，只有在一种情形下有影响，即业务技能培训的不足会使财务业绩下降。人力资源管理一般不是恶化的原因。管理不当对破产的影响相对于人力资源更为明显。

3.企业和企业利益相关者之间的互动

企业必须考虑公司与其利益相关者之间的互动:客户和竞争对手是非常重要的。然而，其他利益方(如供应商和银行)对公司也有影响。管理人员必须对环境的变化作出预测和反应以提高效率。大多数不成功的创业企业面临吸引和保留客户的问题，这些企业没有独特的销售方法，或者其客户满意度很低。某些盲目增长的公司因为过高地预测了需求，从而导致了失败。这些公司刚开始时面临抵制竞争的问题，因为它们缺乏调整自身经营方式以

适应环境变化的灵活性。最后的结果是，外部因素成了导致公司破产的严重财务问题的直接原因，这些外部因素包括与竞争者的争端以及来自外国公司的竞争。与其他类型的倒闭程序不同，盲目增长型企业的倒闭程序与战略优势以及竞争的增加相关。最后，对环境变化漠不关心的企业在吸引客户方面的问题主要源于已有的客户转向了竞争者，这些竞争者转变了经营方式。

很多面临流动性困难的企业很难留住那些已经知道该公司财务困境的客户，但并非所有遭受这些问题的企业所面临的困难程度都一样。客户的不信任并不仅仅取决于此类事件的影响，而且也与企业的经营周期有关。那些处在基于长期合作或发展的行业中经营的公司，或那些售后服务是非常重要的公司，一旦公司出现流动性风险，将面临巨大的困难。

其他环境因素例如银行、供应商、股东、意外和工会等从来都不是企业破产的主要成因。然而，一旦公司陷入财务危机，供应商和信贷机构的反应都是同样的方式，即拒绝提供服务及贷款。这是一个普遍的现象，因为供应商和信贷机构害怕对方无能力支付款项，但是，这对处于困境中的公司是雪上加霜，进一步导致其陷入流动性困境中。

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